Dilansir Investopedia, current ratio atau rasio lancar adalah rasio keuangan yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar yang dimiliki.
Secara sederhana, rasio ini membantu menjawab satu pertanyaan penting:
Apakah aset lancar perusahaan cukup untuk menutup kewajiban yang harus dibayar dalam waktu dekat?
Current ratio biasanya digunakan dalam analisis likuiditas perusahaan bersama beberapa indikator lain seperti quick ratio, cash ratio, arus kas, dan modal kerja.
Bagi pemilik bisnis, memahami rumus current ratio penting karena kondisi perusahaan tidak cukup dinilai hanya dari omzet atau laba. Bisnis bisa saja mencatat penjualan tinggi, tetapi tetap mengalami kesulitan membayar pemasok, gaji, sewa, atau kewajiban lainnya apabila aset lancarnya tidak dikelola dengan baik.
Karena itu, rasio lancar dapat menjadi salah satu indikator awal untuk melihat kesehatan keuangan perusahaan dalam jangka pendek.
Rumus Current Ratio
Rumus current ratio cukup sederhana, yaitu:
Current Ratio = Aset Lancar ÷ Kewajiban Lancar
Hasil perhitungan biasanya dinyatakan dalam bentuk angka atau kali.
Misalnya, current ratio sebesar 2 berarti perusahaan memiliki Rp2 aset lancar untuk setiap Rp1 kewajiban lancar.
Komponen Rumus Current Ratio
Agar perhitungannya tepat, terdapat dua komponen utama yang perlu dipahami.
1. Aset Lancar
Aset lancar adalah aset yang relatif mudah dikonversi menjadi kas atau digunakan dalam kegiatan operasional dalam periode pendek, umumnya maksimal satu tahun.
Beberapa contoh aset lancar antara lain:
- kas;
- saldo bank;
- piutang usaha;
- persediaan;
- investasi jangka pendek;
- biaya dibayar di muka;
- aset lancar lainnya.
Namun, tidak semua aset lancar memiliki tingkat likuiditas yang sama.
Kas tentu lebih mudah digunakan untuk membayar kewajiban dibandingkan persediaan barang yang masih perlu dijual terlebih dahulu.
Hal tersebut menjadi salah satu alasan mengapa current ratio sebaiknya tidak dianalisis secara terpisah.
2. Kewajiban Lancar
Kewajiban lancar adalah kewajiban perusahaan yang harus diselesaikan dalam periode pendek, umumnya dalam waktu satu tahun.
Contohnya meliputi:
- utang usaha;
- utang supplier;
- utang pajak;
- utang gaji;
- biaya yang masih harus dibayar;
- cicilan utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun;
- kewajiban lancar lainnya.
Semakin besar kewajiban lancar dibandingkan aset lancar, semakin besar pula tekanan likuiditas yang mungkin dihadapi perusahaan. Aplikasi kasir cafe mempermudah pencatatan pesanan, pembayaran, dan laporan penjualan.
Contoh Cara Menghitung Current Ratio
Agar lebih mudah dipahami, berikut contoh sederhana.
Sebuah perusahaan retail memiliki data keuangan sebagai berikut:
Aset lancar:
- Kas: Rp100.000.000
- Piutang usaha: Rp150.000.000
- Persediaan: Rp250.000.000
Total aset lancar = Rp500.000.000
Sementara kewajiban lancarnya terdiri dari:
- Utang supplier: Rp150.000.000
- Utang pajak: Rp30.000.000
- Utang operasional lainnya: Rp70.000.000
Total kewajiban lancar = Rp250.000.000
Maka:
Current Ratio = Rp500.000.000 ÷ Rp250.000.000
Current Ratio = 2
Artinya, perusahaan mempunyai aset lancar sebesar dua kali nilai kewajiban lancarnya.
Secara umum, kondisi tersebut menunjukkan bahwa perusahaan memiliki ruang yang cukup untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Namun, angka 2 tidak otomatis berarti kondisi perusahaan pasti sehat. Komposisi aset tetap harus diperhatikan.
Jika sebagian besar Rp500 juta tersebut berupa persediaan yang sulit terjual, likuiditas perusahaan sebenarnya mungkin tidak sekuat yang terlihat.
Cara Membaca Hasil Current Ratio
Mengetahui rumus current ratio saja belum cukup. Pemilik bisnis juga perlu memahami arti dari angka yang dihasilkan.
Current Ratio di Bawah 1
Misalnya:
Current Ratio = 0,8
Artinya, perusahaan hanya memiliki Rp0,80 aset lancar untuk setiap Rp1 kewajiban lancar.
Kondisi tersebut menunjukkan bahwa kewajiban lancar lebih besar dibandingkan aset lancar.
Hal ini dapat menjadi sinyal risiko likuiditas karena perusahaan berpotensi mengalami kesulitan membayar kewajiban jangka pendek apabila tidak memiliki arus kas tambahan.
Namun, current ratio di bawah 1 tidak selalu berarti perusahaan sedang dalam kondisi buruk.
Bisnis dengan perputaran kas sangat cepat dapat tetap beroperasi dengan rasio relatif rendah. Aplikasi kasir gratis PC dapat membantu usaha kecil melakukan pencatatan transaksi dasar.
Karena itu, analisis perlu disesuaikan dengan karakter industri.
Current Ratio Sama dengan 1
Current ratio sebesar 1 berarti jumlah aset lancar sama dengan kewajiban lancar.
Misalnya:
Aset lancar = Rp300 juta
Kewajiban lancar = Rp300 juta
Maka:
Current Ratio = 1
Secara matematis, aset lancar mampu menutup kewajiban lancar.
Namun, posisi ini relatif ketat karena perusahaan tidak memiliki banyak ruang apabila terjadi keterlambatan pembayaran pelanggan, penurunan penjualan, atau kebutuhan kas tidak terduga.
Current Ratio di Atas 1
Current ratio di atas 1 secara umum menunjukkan aset lancar lebih besar dibandingkan kewajiban lancar.
Contohnya:
Current Ratio = 1,8
Artinya, terdapat Rp1,80 aset lancar untuk setiap Rp1 kewajiban lancar.
Posisi tersebut biasanya dianggap lebih nyaman dibandingkan rasio di bawah 1.
Tetapi semakin tinggi bukan berarti selalu semakin baik.
Current Ratio Terlalu Tinggi
Misalnya perusahaan memiliki:
Current Ratio = 5
Sekilas, angka tersebut terlihat sangat sehat.
Namun, rasio yang terlalu tinggi dapat menunjukkan bahwa terdapat aset yang belum dimanfaatkan secara optimal.
Contohnya:
- terlalu banyak kas menganggur;
- persediaan terlalu besar;
- piutang pelanggan terlalu tinggi;
- perusahaan kurang melakukan investasi produktif.
Artinya, current ratio perlu dilihat dari keseimbangan antara likuiditas dan efisiensi penggunaan aset. Supermarket POS system dirancang untuk menangani banyak produk dan transaksi dalam jumlah besar.
Berapa Current Ratio yang Ideal?
Tidak ada satu angka current ratio yang dapat dianggap ideal untuk semua perusahaan.
Nilainya sangat dipengaruhi oleh:
- industri;
- model bisnis;
- struktur pembayaran;
- perputaran persediaan;
- siklus piutang;
- karakteristik supplier;
- kondisi ekonomi.
Sebagai gambaran umum, banyak analisis menggunakan kisaran 1,5 hingga 2 sebagai kondisi yang relatif sehat.
Namun, angka tersebut bukan standar mutlak.
Bisnis supermarket, misalnya, dapat memiliki current ratio yang lebih rendah karena penjualan berlangsung cepat dan sebagian besar transaksi dibayar langsung.
Sebaliknya, perusahaan dengan siklus pembayaran pelanggan yang panjang mungkin membutuhkan aset lancar lebih besar untuk menjaga likuiditas.
Karena itu, penilaian yang lebih relevan adalah membandingkan current ratio dengan:
- periode sebelumnya;
- perusahaan sejenis;
- rata-rata industri;
- target internal perusahaan.
Fungsi Current Ratio bagi Bisnis
Current ratio tidak hanya digunakan untuk keperluan laporan keuangan. Rasio ini juga dapat membantu manajemen mengambil keputusan operasional.
1. Mengukur Kemampuan Membayar Kewajiban
Fungsi utama current ratio adalah mengetahui kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek.
Manajemen dapat melihat apakah aset yang tersedia cukup untuk membayar kebutuhan seperti:
- supplier;
- gaji;
- pajak;
- cicilan;
- biaya operasional.
2. Menilai Kondisi Likuiditas
Likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan memperoleh kas ketika dibutuhkan.
Current ratio membantu memberikan gambaran awal mengenai tingkat likuiditas tersebut.
Jika nilai rasio terus menurun dari periode ke periode, manajemen perlu mencari penyebabnya sebelum muncul masalah arus kas.
3. Membantu Mengelola Modal Kerja
Modal kerja berkaitan erat dengan aset lancar dan kewajiban lancar.
Dengan mengamati current ratio, bisnis dapat mengevaluasi apakah pengelolaan:
- kas;
- piutang;
- persediaan;
- utang usaha
sudah berada pada kondisi yang seimbang.
4. Menjadi Bahan Pertimbangan Kredit
Pihak bank, kreditur, maupun supplier dapat mempertimbangkan rasio likuiditas ketika mengevaluasi kemampuan perusahaan membayar kewajibannya.
Current ratio yang stabil dapat menjadi salah satu indikator bahwa perusahaan memiliki kemampuan keuangan jangka pendek yang cukup baik.
5. Membantu Pengambilan Keputusan
Rasio lancar dapat membantu perusahaan menentukan apakah kondisi keuangannya memungkinkan untuk:
- melakukan ekspansi;
- membuka cabang;
- menambah stok;
- mengambil utang baru;
- melakukan investasi;
- menambah biaya operasional.
Dengan begitu, keputusan tidak hanya dibuat berdasarkan omzet atau saldo kas saat ini. Software POS system membantu mengotomatisasi transaksi dan pengelolaan operasional bisnis.
Faktor yang Mempengaruhi Current Ratio
Nilai current ratio dapat berubah dari waktu ke waktu karena dipengaruhi berbagai aktivitas bisnis.
Perubahan Kas
Kas merupakan bagian dari aset lancar.
Jika perusahaan mengeluarkan kas dalam jumlah besar untuk membayar kewajiban atau membeli aset tetap, current ratio dapat berubah.
Peningkatan Piutang
Penjualan kredit dapat meningkatkan piutang dan aset lancar.
Namun, current ratio yang meningkat karena piutang belum tentu selalu positif apabila banyak tagihan sulit ditagih.
Perubahan Persediaan
Pembelian stok yang besar dapat meningkatkan aset lancar.
Tetapi perusahaan perlu melihat apakah stok tersebut benar-benar produktif.
Persediaan yang terlalu tinggi dapat menyebabkan:
- modal tertahan;
- biaya penyimpanan meningkat;
- risiko produk rusak;
- produk kedaluwarsa;
- risiko stok tidak laku.
Penambahan Utang Jangka Pendek
Utang usaha dan pinjaman jangka pendek akan meningkatkan kewajiban lancar.
Jika pertumbuhan kewajiban lebih cepat dibandingkan aset lancar, current ratio akan menurun.
Pembayaran Utang
Ketika perusahaan membayar utang jangka pendek menggunakan kas, aset lancar dan kewajiban lancar sama-sama mengalami perubahan.
Efek terhadap rasio akan bergantung pada posisi keuangan sebelum pembayaran dilakukan. Aplikasi kasir offline tetap dapat digunakan meskipun koneksi internet tidak tersedia.
Bagaimana Cara Meningkatkan Current Ratio?
Jika current ratio terlalu rendah, perusahaan dapat mengevaluasi beberapa bagian operasional yang memengaruhi modal kerja.
1. Mempercepat Penagihan Piutang
Piutang yang terlalu lama tertagih dapat menekan arus kas.
Perusahaan dapat memperbaiki sistem penagihan dengan:
- membuat jatuh tempo yang jelas;
- mengirim pengingat pembayaran;
- mengevaluasi pelanggan yang sering terlambat;
- memberikan insentif pembayaran lebih cepat.
2. Mengontrol Persediaan
Persediaan sebaiknya disesuaikan dengan kebutuhan penjualan.
Daripada menyimpan stok terlalu besar, perusahaan dapat memanfaatkan data transaksi untuk mengetahui:
- produk paling laku;
- produk lambat terjual;
- periode penjualan tertinggi;
- kebutuhan stok minimum.
3. Mengelola Utang Usaha
Perusahaan juga dapat melakukan negosiasi periode pembayaran kepada supplier agar jadwal kewajiban lebih sesuai dengan siklus kas bisnis.
4. Meningkatkan Penjualan Tunai
Semakin cepat transaksi berubah menjadi kas, semakin baik fleksibilitas likuiditas bisnis.
Bisnis retail dan F&B biasanya memiliki keunggulan karena sebagian besar transaksi dilakukan secara langsung melalui tunai maupun pembayaran digital.
5. Mengurangi Pengeluaran yang Tidak Produktif
Pengeluaran yang tidak memberikan kontribusi terhadap operasional maupun pertumbuhan bisnis dapat menekan kas perusahaan.
Karena itu, evaluasi pengeluaran secara berkala tetap diperlukan.
Contoh Analisis Current Ratio dari Tahun ke Tahun
Misalnya sebuah perusahaan memiliki data berikut:
| Tahun | Aset Lancar | Kewajiban Lancar | Current Ratio |
| 2024 | Rp400 juta | Rp200 juta | 2,0 |
| 2025 | Rp450 juta | Rp300 juta | 1,5 |
| 2026 | Rp500 juta | Rp400 juta | 1,25 |
Jika hanya melihat aset lancar, bisnis terlihat berkembang dari Rp400 juta menjadi Rp500 juta.
Namun, kewajiban lancarnya tumbuh lebih cepat.
Akibatnya, current ratio menurun dari 2 menjadi 1,25.
Situasi tersebut menunjukkan bahwa peningkatan aset belum tentu berarti posisi likuiditas semakin kuat.
Manajemen perlu mengevaluasi penyebab meningkatnya kewajiban lancar.
Misalnya:
- terlalu banyak pembelian kredit;
- ekspansi terlalu cepat;
- penjualan melambat;
- piutang bertambah;
- persediaan menumpuk.
Analisis tren seperti ini jauh lebih berguna dibandingkan hanya melihat current ratio satu periode.
Perbedaan Current Ratio, Quick Ratio, dan Cash Ratio
Current ratio merupakan salah satu rasio likuiditas. Ada beberapa rasio lain yang memiliki fungsi serupa tetapi tingkat ketatnya berbeda.
Current Ratio
Menggunakan seluruh aset lancar.
Rumus:
Current Ratio = Aset Lancar ÷ Kewajiban Lancar
Karena persediaan ikut dihitung, rasio ini memberikan gambaran likuiditas yang relatif luas.
Quick Ratio
Quick ratio hanya menggunakan aset yang relatif cepat dicairkan.
Secara umum:
Quick Ratio = (Aset Lancar – Persediaan) ÷ Kewajiban Lancar
Persediaan dikeluarkan karena biasanya membutuhkan proses penjualan terlebih dahulu sebelum berubah menjadi kas.
Cash Ratio
Cash ratio lebih konservatif karena hanya mempertimbangkan kas dan aset yang sangat dekat dengan kas.
Secara sederhana:
Cash Ratio = Kas dan Setara Kas ÷ Kewajiban Lancar
Karena itu, cash ratio dapat memberikan gambaran kemampuan perusahaan membayar kewajiban tanpa mengandalkan penjualan stok maupun penagihan piutang. Aplikasi kasir online memungkinkan data transaksi dipantau secara real-time dari berbagai lokasi.
Keterbatasan Rumus Current Ratio
Walaupun mudah dihitung, current ratio memiliki beberapa keterbatasan.
1. Tidak Mengukur Kualitas Aset
Current ratio menganggap seluruh aset lancar memiliki kontribusi terhadap likuiditas.
Padahal kualitas masing-masing aset berbeda.
Kas Rp100 juta tentunya berbeda dengan persediaan Rp100 juta yang belum tentu dapat langsung dijual.
2. Tidak Menunjukkan Kecepatan Arus Kas
Dua perusahaan dapat memiliki current ratio yang sama tetapi kondisi kas yang sangat berbeda.
Perusahaan A mungkin menerima pembayaran setiap hari.
Perusahaan B harus menunggu piutang 90 hari.
Keduanya memiliki risiko likuiditas yang berbeda.
3. Sulit Dibandingkan Antarindustri
Karakteristik bisnis F&B, retail, manufaktur, jasa, dan distribusi berbeda.
Karena itu, current ratio sebaiknya dibandingkan dengan bisnis sejenis.
4. Nilai Tinggi Belum Tentu Efisien
Rasio tinggi dapat berasal dari persediaan yang menumpuk atau piutang yang tidak tertagih.
Karena itu, angka yang tinggi tetap perlu dianalisis lebih dalam.
5. Hanya Menggambarkan Kondisi pada Waktu Tertentu
Current ratio biasanya dihitung berdasarkan data neraca pada tanggal tertentu.
Nilainya dapat berubah apabila terdapat transaksi besar sesudah periode tersebut.
Hubungan Current Ratio dengan Operasional Bisnis
Current ratio memang merupakan rasio keuangan, tetapi komponen pembentuknya sangat dipengaruhi aktivitas operasional.
Pada bisnis retail, contohnya:
Penjualan meningkat → kas bertambah → stok berkurang → aset lancar berubah.
Sebaliknya:
Stok menumpuk → kas tertahan → pembelian supplier bertambah → kewajiban lancar meningkat.
Karena itu, pengelolaan transaksi dan persediaan memiliki hubungan tidak langsung dengan kualitas likuiditas perusahaan.
Semakin akurat data operasional, semakin mudah perusahaan mendapatkan gambaran kondisi keuangan yang sebenarnya.
Data Operasional yang Rapi Membantu Analisis Keuangan
Kesalahan pencatatan transaksi dapat membuat data keuangan menjadi kurang akurat.
Misalnya, apabila penjualan tidak tercatat dengan benar:
- omzet dapat berbeda dengan kondisi sebenarnya;
- persediaan menjadi tidak sesuai;
- laporan performa produk tidak akurat;
- keputusan pembelian stok berisiko salah.
Dalam jangka panjang, kondisi tersebut juga dapat mempersulit analisis modal kerja dan likuiditas.
Karena itu, bisnis membutuhkan pencatatan transaksi yang konsisten sejak titik penjualan.
Kelola Transaksi Bisnis Lebih Terstruktur dengan HelloBill by OttoDigital
Untuk bisnis F&B, retail, maupun usaha dengan transaksi harian yang tinggi, penggunaan POS System dapat membantu mencatat aktivitas penjualan secara lebih terstruktur.
HelloBill by OttoDigital merupakan solusi POS System yang membantu bisnis mengelola transaksi dan operasional dalam satu sistem.
Pencatatan Transaksi Lebih Praktis
Transaksi penjualan dapat dicatat secara digital sehingga mengurangi ketergantungan terhadap pencatatan manual.
Data tersebut kemudian dapat digunakan sebagai dasar untuk melakukan evaluasi performa bisnis.
Pengelolaan Persediaan
Pengelolaan stok yang lebih terstruktur membantu bisnis mengetahui pergerakan barang berdasarkan aktivitas transaksi.
Hal ini penting agar modal tidak terlalu banyak tertahan pada persediaan yang kurang produktif.
Monitoring Penjualan
Pemilik bisnis dapat menggunakan laporan penjualan untuk melihat perkembangan usaha dari waktu ke waktu.
Data tersebut membantu mengevaluasi produk, periode transaksi, hingga performa outlet.
Mendukung Pengelolaan Multi-Outlet
Ketika bisnis berkembang dan membuka lebih banyak cabang, kebutuhan kontrol juga semakin kompleks.
Sistem POS membantu memberikan pencatatan yang lebih konsisten antar-outlet sehingga pemilik dapat melakukan evaluasi dengan data yang lebih terstruktur.
Sebagai bagian dari OttoDigital, HelloBill dapat membantu bisnis membangun proses operasional yang lebih rapi sehingga pemilik memiliki dasar data yang lebih baik untuk membuat keputusan bisnis.
FAQ Seputar Rumus Current Ratio
Apa Rumus Current Ratio?
Rumus current ratio adalah:
Current Ratio = Total Aset Lancar ÷ Total Kewajiban Lancar
Current Ratio Digunakan untuk Mengukur Apa?
Current ratio digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.
Apa Arti Current Ratio 2?
Current ratio sebesar 2 berarti perusahaan memiliki Rp2 aset lancar untuk setiap Rp1 kewajiban lancar.
Bagaimana Jika Current Ratio di Bawah 1?
Current ratio di bawah 1 berarti kewajiban lancar lebih besar dibandingkan aset lancar.
Kondisi tersebut dapat menjadi sinyal adanya tekanan likuiditas yang perlu dianalisis lebih lanjut.
Apakah Current Ratio Semakin Tinggi Semakin Baik?
Tidak selalu.
Current ratio yang terlalu tinggi dapat menunjukkan adanya kas menganggur, persediaan berlebih, atau aset lancar lain yang belum dimanfaatkan secara produktif.
Berapa Current Ratio yang Bagus?
Tidak ada nilai yang berlaku untuk seluruh bisnis.
Sebagai referensi umum, kisaran 1,5–2 sering dianggap relatif sehat, tetapi analisis tetap harus mempertimbangkan industri, arus kas, dan model bisnis.
Apa Perbedaan Current Ratio dan Quick Ratio?
Current ratio memasukkan seluruh aset lancar, termasuk persediaan.
Sementara quick ratio biasanya mengecualikan persediaan karena aset tersebut tidak selalu bisa langsung dikonversi menjadi kas.
Apakah Persediaan Termasuk dalam Current Ratio?
Ya. Persediaan termasuk dalam aset lancar sehingga ikut masuk dalam perhitungan current ratio.
Rumus current ratio adalah:
Current Ratio = Aset Lancar ÷ Kewajiban Lancar
Rasio ini digunakan untuk melihat kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar yang tersedia.
Current ratio di atas 1 umumnya menunjukkan aset lancar lebih besar dibandingkan kewajiban lancar. Meski demikian, angka tersebut tidak boleh digunakan sebagai satu-satunya indikator kesehatan perusahaan.
Komposisi kas, piutang, persediaan, utang, arus kas, serta karakteristik industri tetap perlu dianalisis.
Bagi pemilik bisnis, current ratio juga menunjukkan pentingnya mengelola modal kerja secara disiplin.
Transaksi yang tercatat dengan benar, persediaan yang terkontrol, serta laporan penjualan yang rapi akan memberikan dasar data yang lebih baik untuk mengevaluasi kondisi usaha.
Untuk mendukung pengelolaan operasional tersebut, HelloBill by OttoDigital dapat digunakan sebagai POS System untuk membantu mencatat transaksi, mengelola stok, memantau penjualan, hingga mendukung pengelolaan bisnis multi-outlet secara lebih terstruktur.
Dengan data operasional yang lebih rapi, bisnis dapat mengambil keputusan berdasarkan kondisi aktual, bukan sekadar perkiraan.
